9月新能源物流车电机累计装机量6.5万辆（不含重卡、皮卡、专用车等车型，下同），同比增长48.1%。1-8月新能源物流车电机累计装机量突破44.3万辆，同比增长39%。在这一快速扩张的市场中，电机配套格局正悄然发生深刻变化：第三方电机品牌整体承压，主机厂自供体系加速崛起，市场份额争夺日趋激烈。

汇川重回榜首，主机厂普遍高于第三方

在2025年9月的单月装机量榜单中，汇川联合动力以14141台的成绩重回榜首，同比增长15.7%。尽管增速不及头部主机厂，但凭借稳定的配套基础，仍守住第一位置。然而，从1-9月的累计数据来看，汇川的装机量为97343台，同比下滑10.5%，反映出其在长期竞争中面临的压力。

与之形成鲜明对比的是，头部主机厂在9月集体爆发，成为拉动市场增长的核心力量。

其中，远程新能源商用车表现最为亮眼，9月装机量1.23万辆，同比激增 104.4%，进一步巩固优势；北汽福田增速更甚，以6909辆的装机量实现141.1%的同比增长，位列榜单第3位；中国重汽则凭借581.7%的同比增幅，从去年9月的186辆增至1268辆，成功跻身TOP10；柳州五菱新能源作为新面孔，本月实现1146辆的净增长，直接进入榜单第10名。

第三方品牌中，仅少数企业实现高增长。珠海英搏尔以3999辆的装机量同比增长244.7%，位列第5；四川建安工业因去年基数极低（仅1辆），本月以2719辆实现271800%的同比增幅，排名第6。但多数第三方品牌增速疲软，武汉理工通宇甚至出现44.6%的同比下滑，装机量从3798辆降至2103辆。

第三方品牌整体疲软，结构分化加剧

从2025年1-9月累计数据来看，新能源物流车电机市场的“主机厂主导”趋势愈发清晰，在1-9月装机量TOP10企业中，主机厂虽然与三方电机企业数量持平，但增速远超第三方品牌。上汽集团以479.7%的同比增幅领跑，累计装机量从7458辆飙升至4.32万辆；北汽福田同比增长 153.8%，累计装机量达4.53万辆；远程新能源商用车持续发力，以75.5%的同比增长实现7.37万辆的累计装机量，缩小与头部的差距；此外，上汽大通和江淮汽车分别以329.4%、122.9%的同比增幅跻身TOP10，进一步挤压第三方品牌空间。

第三方电机品牌整体呈现疲软态势。除汇川外，武汉理工通宇1-9月累计装机22467台，同比下滑42.7%；尽管珠海英搏尔、四川建安工业等企业实现数倍增长，但其基数较小，且客户集中度极高。

而从配套结构看，第三方品牌普遍依赖单一或少数车企，抗风险能力较弱。例如，珠海英搏尔65.7%的配套量集中在上汽大通，对单一客户依赖度极高；四川建安工业74.8% 的配套量来自长安凯程，其他客户贡献微乎其微；汇川联合动力虽配套客户较多，但前四大客户（奇瑞商用车、鑫源汽车、东风轻型车、长安跨越）合计占比达 58.8%，仍存在一定集中风险。这种“强依赖”模式在主机厂加速自供的背景下，显得尤为脆弱。

结语

当前，新能源物流车电机配套市场正呈现出并行的发展特征：一方是以汇川为代表的第三方品牌，凭借技术积累和客户资源维持一定市场份额；另一方则是主机厂自供体系的快速崛起，逐步蚕食第三方市场。

对于第三方品牌而言，单纯依赖少数客户的模式已难以为继。能否逆主机厂化？第三方品牌必须加快技术迭代、降低成本、拓展客户边界，才能在日益激烈的市场竞争中守住阵地。