当无人物流车行业从早期科技公司主导的“Demo时代”迈入商业化深水区，传统主机厂的集体入场正成为最具颠覆性的变量。

但是，在无人物流车这个千亿级赛道上，一个极具讽刺的现实正在上演：手握底盘、制造、资质、供应链、政府资源、资金全套“王炸”的传统主机厂，本该轻松统治市场，如今却被新石器、九识、白犀牛等三家新创公司牢牢占据近80%的市场份额。

一部分传统车企起大早、赶大晚，布局多年步履蹒跚。

上汽大通：2021年布局RoboVan车型，正向研发滑板底盘，2025年底才推出首款产品，研发周期长达5年，落地规模不足千台。

厦门金龙：虽然在末端无人技术的开发试用阶段起步较早，还与京东达成战略性合作，具备一定的先发优势，但始终未能实现规模化效应，实际应用量也远无法与行业内的新创企业相抗衡。

大部分传统车企长期观望，直到近两年才仓促入场，沦为后来者。

远程汽车：直到2022年才发布正向研发的远程RoboVan车型，2024年推出神童T6/无人物流车，2025年底才落地2600台的大规模订单，近两年才真正加速布局末端无人物流车赛道。

柳州五菱：同样在 2025 年才加快步伐，先是成立合资公司布局相关业务，随后发布元控智驱系列产品，完善末端无人物流车的技术与产品体系，逐步补齐在这一赛道的战略短板。

论落地规模，主机厂全面落后。论造车实力，主机厂碾压级领先。

但这真的意味着新创能笑到最后吗？

答案并没有那么简单。

未来市场属于主机厂还是新创，谁也无法下定论。

但可以确定的是：等传统主机厂真正布局完成，行业大洗牌才刚刚开始。

新创企业受限于技术、资金、产能、资源等短板，很难不掉队。特别是自身没有底盘研发能力和生产资质的企业，靠代工完成批量上量的企业。

这场战争，上半场看新创，下半场看传统主机厂。

现在的领先，只是暂时的；真正的决战，还未到来。

一、巨头困局：不是不能赢，而是节奏慢、基因错配

传统主机厂之所以暂时落后，并非实力不足，而是三大错位导致的阶段性被动。

第一，开发节奏完全错位

主机厂遵循车规级流程，一款车落地要2~3年；新创公司敏捷迭代，3~6个月就能推出产品。主机厂还在走完流程，新创已经迭代三代，自然抢占了窗口期。

第二，底盘逻辑彻底不同

多数主机厂仍停留在商用车底盘改装的老路上，结构笨重、空间浪费严重，软硬件“两层皮”导致协同效率低下。

而新石器坚持100%全栈自研线控滑板底盘，从线控转向、线控制动、线控驱动，到冗余安全系统、中央域控制器全部原生设计，底盘与算法深度耦合、无缝协同。这套原生底盘让空间利用率提升50%，综合成本降低40%~50%，场景适配能力远超改装方案。

即便有部分主机厂尝试全栈自研线控滑板底盘，推出车规级产品，也因开发周期长达2~3年，错失了快速落地的窗口期。

新石器创始人余恩源直言：“无人车的躯体必须为大脑而生，底盘不自研，一切都是空谈。”

第三，体制与思维束缚

主机厂层级多、决策慢、风险厌恶，习惯“造车卖车”；新创扁平化、快迭代、重运营，坚持“运力服务”。思维不同，结果天差地别。

中国汽车工业协会专家评价：

“主机厂不是没能力，而是用错了方法。用造乘用车和商用车的严谨，去跑无人车的敏捷赛道，不输才奇怪。”

不过，我们认为，多数具备核心实力的传统主机厂，实则是采取了“让子弹先飞一会”的战略——让新创企业率先进入无人物流车赛道探路，承担前期的技术试错、场景验证、市场教育的成本和风险。

部分主机厂已经在后方持续打磨符合行业长期发展的车规级产品、研发核心算法和搭建合规的运营体系，避开新创企业早期的盲目投入与无效试错，为后续的规模化落地做充分准备。

这也是为何部分主机厂甘愿花费数年时间正向研发滑板底盘，而非急于推出改装方案抢占短期市场的核心原因。

二、终局预判：洗牌才刚刚开始，新创很难不掉队

市场普遍认为新创已经稳赢，但真相恰恰相反：

无人物流车的终局，远未确定。

等主机厂真正布局完成，行业洗牌才刚刚开始。

新创企业的领先，只是上半场的领先。

它们赢在速度、算法、场景敏感度；

但它们输在资金、产能、资质、供应链、抗风险能力这些致命短板。

第一，资金压力巨大，烧钱难以为继

无人车需要持续投入研发、产能、运营、路测，单笔融资动辄数亿、数十亿。一旦资本寒冬到来，中小新创立刻面临断粮风险，而主机厂拥有千亿级营收做后盾，现金流完全不在一个维度。

第二，产能与制造壁垒，新创根本跨不过

新石器、九识可以做样车、做小批量，但一旦进入数十万台规模化交付，品控、供应链、制造一致性、车规认证都会成为拦路虎。这些能力，是新创花十年也未必能追上的主机厂护城河。

第三，资源、资质、路权、客户关系，全面落后

主机厂拥有几十年的商用车资源、政府关系、大客户渠道、上牌与运营资质，新创企业在规模化扩张中，必然处处受限。

第四，技术趋同后，新创优势将快速消失

无人车算法最终会走向标准化、同质化。当主机厂补齐算法，新创唯一的壁垒将不复存在。届时，主机厂凭借成本、产能、可靠性降维打击，新创很难不掉队。

行业资深分析师直言：

“现在的热闹是新创的，未来的市场一定是主机厂的。

技术可以追赶，资金可以融资，但产能、供应链、资质、体系，是新创永远抄不走的家底。”

总结

传统主机厂在无人物流车赛道手握王炸却暂时被新创吊打，并非实力差距，而是节奏慢、体制重、底盘逻辑错配带来的阶段性现象。一部分车企起大早赶大晚，大部分车企属于后来者，但这不代表它们会永久缺席。同时也有部分主机厂刻意让新创势力先探路的战略性考量。

未来市场属于传统主机厂还是新创企业，谁也说不上。

但唯一可以确定的是：等传统主机厂真正布局完成，行业大洗牌才刚刚开始。

新创企业受限于技术、资金、产能、资源等一系列短板，很难不掉队。

上半场，新创靠敏捷与算法领跑；

下半场，主机厂靠体系与产能收割。

但如果传统主机厂在算法能力和规模应用上跟不上，同样被新创公司吊打。

现在的领先，只是暂时的窗口；

真正的终局，还远远没有到来。

无人物流车这盘棋，才刚刚进入真正的高潮。