新能源物流车市场持续扩容，动力电池的二线厂商正在集体“围攻”宁德时代。

从装车量数据来看，市场变化趋势清晰可辨。据电车资源行业研究院统计，2025年动力电池二线阵营“四小龙”——国轩高科、亿纬锂能、中创新航、弗迪电池，在新能源物流车领域合计装车量市占率较2024年提升近7个百分点，从30.2%增长至37.1%；与之相对，宁德时代的市场占有率下滑6.7个百分点。

步入2026年，1-4月宁德时代市占率略有回升至55.2%，但4月单月市占率回落至52.7%，依旧受到显著冲击。“宁王”的龙头地位依旧稳固，但其市场份额从61.1%降至54.4%，持续波动下滑并一度逼近50%关口。这场行业热议的“围攻”，我们认为并非宁德时代陷入发展颓势，而是动力电池二线厂商在行业内卷下，发起的一场关乎生存与增长的集体“自救”。

一场集体“自救”

当前新能源乘用车市场已被“一超一强”（宁德时代+弗迪电池）牢牢占据，二线厂商难以获得突围窗口。乘用车市场渗透率突破60%后增速放缓，行业冗余产能亟需新场景消化；而动力电池作为电池企业的核心营收主业，开拓增量空间成为刚需——要么在存量市场激烈拼抢份额，要么在增量赛道打开增长天花板。

叠加行业“内卷式”竞争，二线厂商动力电池板块毛利率普遍维持在15%~16%，依靠产品溢价提升盈利空间难度很大，反而是通过扩大规模摊薄成本、间接抬升毛利，成为更可行的路径。

新能源物流车市场恰好成为破局关键。随着大电量电池规模化上车，该领域销量与装车量快速攀升，市场蛋糕持续做大：2024年新能源物流车动力电池装车量为24.6GWh，2025年已增至39GWh。更重要的是，新能源物流车的客群结构、用车需求与乘用车存在本质差异，市场更看重电池的场景适配性与全生命周期经济性，这为二线厂商留出了专属增长窗口，一场聚焦新赛道的集体自救就此拉开帷幕。

2023年，中创新航率先推出商用车至远系列电池，提前布局细分赛道；

2024年12月，亿纬锂能正式推出开源电池品牌，并在2025年打造商用车电池科技日，对新能源商用车领域的资源投入与战略专注度显著提升；同月，国轩高科发布商用车专属G行电池品牌；

2025年比亚迪商用车全面发力，轻卡T5放量、轿卡T4上市热销，带动弗迪电池在物流车赛道快速崛起。

市场增量可观，二线厂商纷纷入局抢滩，成为行业发展的必然趋势。

客户和对手的“合谋”

二线厂商的这场赛道自救，之所以能快速落地、形成声势，核心导火索与催化剂，是2022年碳酸锂暴涨推高电池成本，叠加2023—2024年动力电池价格历史性巨幅波动。动力电池作为新能源汽车的核心成本部件，价格大起大落直接牵动主机厂的生产成本与盈利空间，让整车企业深刻意识到供应链单一依赖的致命危机。2022世界动力电池大会上，广汽集团董事长曾庆洪公开吐槽“整车厂在给电池企业打工”，一语道破主机厂成本话语权旁落、利润被持续挤压的行业痛点，也彻底点燃了主机厂供应链变革的决心。

正是这场行业阵痛，彻底推动主机厂转变供应链策略：一方面加速自研电池系统，掌握三电核心技术与成本主导权；另一方面主动放开合作大门，规模化选择二线动力电池厂商，通过多元化供应体系平衡成本、稳定利润，也为二线厂商的突围之路彻底敞开，一场基于“成本自救+供应链安全”的客户与对手“合谋”就此成型。

远程新能源商用车2024年7月发布玄武电池，覆盖重卡、轻卡、小微卡、LCV、客车五大产品线，核心配套亿纬锂能、国轩高科电芯；

奇瑞商用车2025年6月推出开瑞电池系统，随江豚E5/E7客运版上市，核心匹配中创新航、亿纬锂能电芯；

潍柴新能源商用车2024年12月发布潍柴新能源动力电池系列，适配全系新能源商用车；2025年7月推出蓝擎恒星电池，配套蓝擎X7系列轻卡，采用弗迪电池电芯；

重汽集团2024年发布蓝立方新能源平台电池，核心搭载中创新航电芯；

北汽福田2024年末首发爱易科（AIECO）电池系统，定点配套亿纬锂能电芯；

上汽通用五菱2024年1月推出五菱红1号动力电池系统，核心采用蜂巢能源电芯；2025年发布神炼电池商用版，主力匹配国轩高科电芯。

这场针对龙头的市场冲击，本质是宁德时代的核心客户与二线竞争对手，基于产业利益的深度“合谋”。

不是超越“宁王”，而是被客户认可

从品牌影响力、全球技术领先性到全场景产品布局，宁德时代早已坐稳全球动力电池龙头位置，综合实力与行业地位短时间内难以被撼动。对于二线动力电池厂商而言，这场集体“围攻”的竞争目标，从来都不是超越“宁王”。

它们真正的追求，是凭借深耕细作获得市场与客户的认可：通过推出商用车专属电池品牌、举办商用车电池科技日等活动，持续提升市场认知度与行业声量；通过加大商用车电池技术研发投入、完善细分场景产品布局，聚焦新能源物流车的场景化适配与全生命周期经济性优化，为主机厂提供除龙头之外的优质选择项。新能源物流车的核心需求是实用、可靠、划算，而非盲目追求“最顶级”的产品，对主机厂和终端用户来说，不一定选择最好的，选择合适的才更贴合市场本质需求。

更为重要的是，2024至2025年这场二线厂商的集体自救与赛道突围，早已超越了企业间的市场份额争夺，直接推动商用车动力电池技术与产品实现整体性跃迁。从专属品牌落地到场景化技术迭代，从超充、长寿命到极寒适配等核心能力突破，二线厂商在竞争中倒逼技术升级，也让行业真正验证了技术内卷并非无意义的内耗，而是转化为产业链升级的核心动力。

这场竞争最终让商用车动力电池产品更贴合运营场景、更具经济性与可靠性，推动整个新能源物流车产业链走向高质量、多元化的良性发展，这也是这场行业变革最具长远价值的意义所在。